「加密造富機器」幣安的監管合規逃亡之路

去年3月12日，金融業遭遇史上最大的黑天鵝。美股創紀錄的4次熔斷，黃金，石油全線暴跌，位元幣也從 8000 美元附近最低跌至 3858 美元。投資者在疫情擴散帶來未知的恐懼下紛紛撤離，後來人們把它戲稱為「黑色三月」。

時隔一年，加密資產世界發生翻天覆地的變化。位元幣開啟大牛市，特斯拉15億美元加持位元幣的訊息更是引爆市場，美國最大加密貨幣交易平臺Coinbase估值1000億美元擬上市，一個個令人心跳加速的訊息不斷加強加密資產未來的發展空間。

想想最初的位元幣價格只有不到一美分，而截至北京時間3月14日早間，位元幣價格突破61000美元/枚，24小時漲幅超6%。在觸及6萬美元紀錄高點後，數字貨幣風向標位元幣價格15日出現約9%的跌幅。位元幣受到如此衝擊的背後，是這一灰色加密行業引來了強監管，行業去泡沫化的必經之路，而這只是一個開始。

幣安交易所官微遭封鎖

幣安交易所成立至今不過四年時間，便做到了全球首屈一指的地步，毫無疑問幣安在幣圈的地位和知名度是不可小覷的，根據獨立數字資產行情網站Coin Gecko的資料顯示，全球340家現貨交易所排名中幣安交易所名列第一，不僅擁有了幣友口碑，也佔據了幣圈的一半市場。

然而等待著它的是隨之而來的其負面新聞與逃避監管的一系列後果。3月11日，國內巨頭加密貨幣交易所幣安等多家加密貨幣交易所官方微博疑被封禁，目前頁面已無法開啟，並顯示「該賬號因被投訴違反法律法規和《微博社群公約》的相關規定，現已無法檢視」。

此訊息一出，一時間眾說紛紜，有人說微博封號只是監管出擊的開始，交易所估計會很快迎來監管和調整，也有人說此前也有被封的經歷，這次只不過是再次監管收緊。

但在這一現象背後，是使用者對於平臺的恐慌不信任以及幣安平臺此前多次出現意外宕機造成的不安，微博使用者評論道：使用者關心資金安全，價值不菲的資產都存在幣安賬戶裡。現在無法登陸、無法充提，客服沒有明確迴應，推特也只是讓大家耐心等待，這些都難免讓人擔心自己的錢還安不安全。

被神話的加密「造富機器」

作為資金和流量入口，加密貨幣交易所賽道一直有」造富機器」的美譽，近日，在胡潤公佈的2021年全球富豪榜，其中區塊鏈行業有17位十億美金企業家，其中前三名都來自於加密貨幣交易所。

Coinbase的CEO布萊恩阿姆斯特朗以115億美元領銜。加密衍生品交易所FTX的CEO薩姆·班克曼·弗裡德次之，幣安創始人趙長鵬以80億美元登加密富豪榜第三。

作為投資數字資產的入口，全球交易所雖多，但交易量主要集中在頭部有實力的交易所，根據TokenInsight資料顯示，幣安、Huobi Global、OKEx、Coinbase等佔據市場大部分份額，而使用者對這些頭部交易的信任。意味著大量的使用者湧入平臺承受巨大的風險。

幣安短短4年就發展成為世界頭部數字貨交易所之一，並實現多生態在全球的積極佈局。但高速發展的加密行業至今仍是監管的灰色地帶，法外之地也遭受了很多的非議。

時間撥回到2017年1月，一所名為上海幣安網路科技有限公司成立，同月，幣安交易所APP正式上線，但通過天眼查調查發現幣安所屬的上海幣安網路科技有限公司於2018年7月31日登出。2017年9月4日中國人民銀行、中央網信版、工業和資訊化部、工商總局、銀監會、證監會、保監會聯合釋出《關於防範代幣發行融資風險公告》中禁止從事代幣發行融資活動，在同日幣安便宣佈不會在向中國大陸使用者提供虛擬貨幣交易。事情到這裡似乎都很順利，國家發文禁止代幣交易，幣安公開表態，其背後公司也早已登出。

實則不然，截至於2020年12月調查此事件期間，雖然無法從手機自帶的應用商城搜尋到幣安交易所APP，但是通過網頁瀏覽器的搜尋，還是能順利下載並註冊成功,幣安表面上公開表態不向大陸使用者提供服務，但依舊允許大陸使用者使用軟體。還有其背後公司雖查詢時已經登出，但通過天眼查可查詢到名為上海比捷網路科技有限公司、上海比捷文化發展有限公司兩個公司的實際控制都疑似為陳光英，也就是上海幣安網路科技有限公司的實際控股人，而上海幣安網路科技有限公司的曾用名正是上海比捷企業管理諮詢有限公司。一個實際控股人，四個不同名字的公司，哪個是空殼，哪個又是真的，這背後的故事恐怕只有幣安知道。

外部的監管

加密貨幣交易所一直各國監管的重點，根據一份行業內的不準確統計報告顯示，整個加密資產行業內，合規交易所佔比極低，合規交易所佔比僅為 14%，合規已經成為主流交易所們敏感度最高的痛點。

2020年4月，幣安釋出公告稱，已支援韓國等五個國家的使用者使用本國法幣購買加密貨幣，名單裡沒有中國。同年6月，央廣網發文指出，此前宣稱不再為中國地區使用者提供服務的幣安仍在提供相關服務，幣安方面則迴應稱相關網站為測試網站，網站大部分使用者來自埃及。

「位元幣和其他數字和加密貨幣正在全球範圍內提供金融交易，就像許多技術發展一樣，這為美國和盟友帶來了潛在的好處，但它也為尋求規避當前金融體系、損害美國利益的國家和非國家行為體提供了機會。」美國財政部部長珍妮特·耶倫也曾評價道。

不僅如此，加密經濟如火如荼，原本因經濟全球化而猖獗的跨國犯罪和貪汙腐敗問題，隨著位元幣等數字加密貨幣的普及而更加猖獗，嚴重危害了全球經濟和金融秩序。

美國加密貨幣情報公司CipherTrace 的 2020 年加密貨幣犯罪和反洗錢報告顯示，2020 年，重大的加密貨幣盜竊，黑客攻擊和欺詐總額達到 19 億美元，是有史以來加密貨幣犯罪價值的第二高年度。

2018年，日本金融廳發函警告了幣安，認為沒有日本有關注冊的幣安針對日本客戶提供虛擬貨幣兌換業務違反日本《資金結演算法》。金融廳以幣安未在日本進行登記為出發點，進而對其KYC、AML等方面進行了綜合評價，最終做出了警告，而警告背後其實是金融廳對保護投資者安全問題的隱憂。之後幣安將總部從日本遷至馬耳他。

無獨有偶，2020年10月，《福布斯》刊文曝光美國聯邦調查局和國稅局或已啟動對加密貨幣最大交易所之一的幣安（Binance）的調查工作，文章披露該交易所通過一種精心設計的公司結構來欺騙監管機構，繼而從美國加密貨幣投資者中祕密獲取大量非法利益。該份報告的起草時間是2018年，主要的目的是讓幣安儘可能避免來自於美國的監管，而這份報告起名為「太極」，從這個名字的寓意也可以看出它想要達到的目的。

「太極」計劃同時也制定了避免SEC監管的方案。眾所周知，幣安會每個季度拿出20%的利潤回購自己的平臺幣並進行銷燬，直至BNB只剩初始發行量的50%為止。2019年四月，幣安悄悄修改了BNB的白皮書，把白皮書中的「拿出當季度20%的利潤回購自己的平臺幣並進行銷燬」部分改成了「銷燬相當於當季度20%利潤的BNB」。在「太極」檔案中，幣安戰略計劃中列出的一個最重要的目標，也許是其中一頁底部插入的一項指令，其中稱「太極」子公司最終還是要為母公司幣安服務，當「太極」子公司的使命完成之後，幣安會以一個象徵性的價格收購美國業務，這樣幣安就能重新佔據市場領導地位。

和幣安一樣，很多加密資產交易所一直宣傳拿到多個小型國家的法幣牌照，也與全球多個執法機構保持密切合作。但至今仍未拿到任何主要國家正式的交易所牌照，也沒有一個明確的合規主體，也無固定辦公場所，行業規則完全依靠自律，雖然一直擁抱監管，但合規化道阻且長。

根據《中華人民共和國刑法》第一百九十一條的規定，洗錢的犯罪行為主體是一般主體，包括年滿十六週歲以上，具有刑事責任能力的自然人，單位也可以構成本罪。

早在2017年9月4日中國人民銀行、中央網信版、工業和資訊化部、工商總局、銀監會、證監會、保監會聯合釋出《關於防範代幣發行融資風險公告》中禁止從事代幣發行融資活動。《通知》提到參與位元幣等虛擬貨幣的商品買賣需要普通民眾自擔風險。

不同於初始時期的「野蠻生長」，為了不扼殺金融創新，各國紛紛探索和出臺了新的法律法規，雖然目前各國的監管政策各不相同，但基本形成了包括傳統牌照監管體系、沙盒監管和行業自律等在內的動態綜合監管體系，但交易伴隨的就是巨大的風險，更何況是在幣安這樣問題諸多的「加密造富機器」也在去泡沫化中難逃監管。然而幣安並沒有停止其拉新的動作，又有多少民眾會前赴後繼的被「造富機器」捲入其中，承擔風險受其危害。